布局海外投资 配置QDII正当时
2015年11月17日 来源：黄三角早报
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本报记者 李玉亮
三季度全球市场大幅震荡,但今年以来仍有超过14只QDII产品取得10%以上的回报。新兴市场和成熟市场在大跌中表现迥异,以及人民币波幅扩大等因素,使得全球资产配置再度进入投资者视野。随着美联储收紧货币政策,将直接推升美元指数与美元资产的价值,这将促使国际资本加剧回流美国。银行理财专家表示,除了稳健型理财产品之外,投资者还可以根据自己的风险承受能力适当配置权益类资产,并适当进行海外资产配置。
从海外市场表现看,今年以来投资于美国、全球股票的QDII表现相对出色。银河证券数据显示,截至11月6日全球型QDII、成熟市场QDII和债券类QDII获得正收益。
从单个基金看,截至目前今年已有14只QDII净值增长率超10%,大多数在全球型和美股指数基金中。
这其中,部分QDII基金长短业绩均表现优异。以工银瑞信旗下QDII基金为例,银河证券数据显示,截至11月6日,最近一年工银全球精选、工银全球股票分别以16.17%、13.13%的总回报位居全球股票基金状元、榜眼。
长期来看,两只基金最近两年、最近三年业绩均为同类基金第一、第二名。其中最近三年的回报分别为64.02%和47.87%。
目前市场上有逾百只QDII产品,投资者应根据自身需求和风险承受能力选择适合自己的品种。具体到QDII配置上,一方面投资者应考虑基金投资的基础市场走势,另一方面也应考虑所投资市场与A股市场的相关性。
在刚刚过去的三季度大跌中,美国市场的跌幅相对小于新兴市场,三季度上证综指下跌了28.63%,标普500指数仅下跌6.94%。
三季报显示,工银全球精选和全球股票两只QDII基金均较大幅度配置了美国股票,分别达到58.28%和50.24%。以工银全球精选为例,该基金在信息技术、金融、核心消费和非核心消费等多个板块的选股表现优异。国别配置和板块个股精选使得该基金三季度业绩大幅跑赢基准(MSCI世界指数总收益)6.92个百分点。
工银全球精选基金经理在三季报中表示,未来将继续重点关注资产负债质量高、盈利增速高、估值低于市场水平、股东资本回报率高且正在上调盈利预估的公司。
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