三种方式买卖黄金
总有一款适合你本报记者李玉亮
2016年05月17日 来源：黄三角早报
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今年以来,金价的涨幅已经接近20%。由于2016年全球股市十分动荡,黄金成为了今年投资组合中非常重要的一种选择,短期具有避险功能,长期具有保值作用。目前,投资黄金并不一定需要购买实物黄金,还可以通过纸黄金、黄金t+d、黄金etf等方式来进行,或者购买挂钩黄金收益的理财产品。普通投资者买卖黄金一般主要有三种选择:个人实物黄金买卖、纸黄金以及黄金现货延期交易品种—Au(t+d)。
实物黄金交易成本高 变现时需折价
到银行去买金条、饰品店买金饰是普通老百姓最熟悉的黄金投资方式。这种投资方式流动性不强,并且有一定的交割、检验成本,还有存储、运输成本。一般而言,金条越小,铸造费用越高,价格也相应提高。各大银行实物黄金品种有银行自己定制的金条、金币等。
此外,黄金公司、百货也有不同类型的金条提供,投资者在选择之前应了解清楚,投资金条时要注意最好购买世界上公认的或当地知名度较高的黄金精炼公司制造的金条。这样,以后在出售金条时会省去不少费用和手续,如果不是知名企业生产的黄金,黄金收购商要收取分析黄金的费用。
从投资成本的角度来考虑,黄金饰品不适合投资。有投资人做过计算发现,黄金饰品的变现成本可能超过30%,另外,金币、金条的变现也有不同幅度的成本。实物金条在销售时都会在实时黄金价格的基础上收取一定的加工费、仓储费等,与纪念型金条、金币相比,投资型金条的溢价较低、流通性更强。
据了解,目前多数银行都提供实物黄金回购业务,以满足投资者多元化的需求。
在投资实物黄金时,我们只需持现金或在银行开立的储蓄卡折以及身份证等有效证件,即可按银行公布的价格进行购买,银行将为投资者开立发票、成交单等凭证。也可以通过网上银行订购,但网购之后,需要按照银行的要求到指定地点提取实物黄金,或者缴存管费交由银行保管。
纸黄金操作方便 低吸高抛赚波动
纸黄金是另一种买卖黄金的方式,记者在2014年前后曾经做过一段时间的纸黄金交易。投资者在账面上买卖虚拟黄金,买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现,不发生实际提取和交割,投资者通过把握国际金价走势低吸高抛,赚取黄金价格的波动差价。
纸黄金为双向获利产品,可以做多,也可以做空。无论金价是涨还是跌,只要你把握好了方向,就可以轻松获利。
值得留意的是,虽然纸黄金等同于持有黄金,但是账户内的“黄金”一般不可以换回实物。
参与纸黄金交易实质是一种虚拟的交易,可以看成是黄金市场交易的一种衍生交易。纸黄金点差是0.8元,也就是手续费。由于纸黄金的点差过高,所以比较适合中长线投资者。同时,纸黄金由于没有杠杆,需要全额购买,故更适合那些风险偏好较小的投资者。
目前,中、农、工、建四大银行都推出了花样多变的纸黄金产品,投资者不妨货比三家。办理纸黄金业务的手续并不复杂,一般不需要开户费,投资者只需持本人身份证到银行柜面开户,就可以通过网上银行等渠道进行交易。各银行规定的最低入手数目不同,工商银行最低10克入手,建行最低1克入手。
黄金t+d 10倍杠杆 以小搏大风险高
黄金t+d又称黄金现货延期交易,简单地说,就是指以保证金的方式进行的一种现货延期交收业务。
买卖双方以一定比例的保证金(合约总金额的10%)确立买卖合约,可以双向交易,在持仓期间将会发生每天合约总金额万分之二的递延费,交易者可以选择合约当日交割,也可选择一定的交收延长时间,其盈利模式是通过低买高卖或高卖低买来获取差价利润。
这意味着,投资者投入1万元,可能变成10万元甚至更多,以小博大,在趋势明朗时特别适合操作。
由于黄金t+d交易是双向交易,即可买涨又可买跌,这使得投资者在金价下跌时也能赚钱。同时,黄金t+d是t+0交易,理论上一天可以操作无数次。同时,t+d的交易时间也比较长,有长达10个小时的交易时间。
不过,由于金银t+d业务具备杠杆放大功能,风险比一般金银类投资更高,发生更大损失的可能性也更高。
在收益放大10倍的同时,亏损也同样可能放大10倍。此外,在投资者交易保证金不足的时候还有可能发生强行平仓。
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