各银行争相献“宝”打响反击互联网金融第一战
见习记者王晓乐
2014年02月25日 来源：黄三角早报
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根据央行的金融统计数据,今年1月人民币存款减少了9402亿元。专家分析称,利率市场化推进下,理财产品增多,加上近期货币市场基金的快速发展,对居民存款起到了明显的分流作用。面对活期存款的不断“搬家”,一些银行再也坐不住了。
银行争相献宝 随时取现
灵活性并不逊于互联网产品
面对互联网金融与银行存款的“抢钱”之战,各大银行也按捺不住投向互联网金融,推出零手续费、"T+0"类余额宝理财产品。为留住存款,大部分银行推出的银行类“宝”产品年化收益率为6%上下,与互联网金融所宣称的年化收益率相差0.5%左右。如果说平安银行打响了银行业反击互联网金融第一枪的话,那么随着中国银行、建设银行等国有大行相继推出各自的T+0理财产品,商业银行全面反击互联网金融的局面已经形成。
近日,中国银行的“活期宝”上线,工商银行推出“现金宝”,交通银行“实时提现”诞生。同时,建设银行与建信基金合作的货币基金"T+0"也在筹备当中。
以往在银行购买货币基金有两种方式,一是一次性买入,最低1000元。二是定投基金,每月最低200元,最高5万元。但这些门槛都将一部分资金量较少的投资者和对现金需求较为灵活的储户挡在了门外。为了与互联网金融对抗,银行降低购买门槛至一元起购。
随时取现是目前互联网各种类“宝”产品的重要特征之一,也成为了各种现金“宝”产品替代存款最具“杀伤力”的特征。目前各银行所推出的产品也紧紧捉住高流动性的关键点,几乎都是"T+0"模式,据工银瑞信官网资料显示,“工银现金宝”用工行卡变现到账速度可达1秒。
实际上,有业内人士称,不少银行现在做"T+0",实质上是由银行预先全额垫付,相当于小额贷款的支出,难免会增加银行的资金成本。对于赎回限额,各家银行的规定并不一致。“工银现金宝”每日赎回上限达100万元,交通银行的“实时提现”为20-50万元,从这一点上来看,目前银行的“宝”类产品并不逊色于互联网产品。
风控能力、便捷体验各有千秋
理财客该如何挑选
这个“宝”那个“宝”其实就是货币基金,货币基金是专门投向风险小的货币市场工具的开放式基金,高安全性、高流动性、稳定收益性,具有“准储蓄”的特征。在有闲置资金时,投资者可以考虑配置货币基金作为存款的替代。
业内人士预测,2014年货币基金将依然保持较高的收益水平,高收益的各类产品也或将层出不穷。而作为向普通投资者进行现金管理、余额理财的投资工具,货币基金仍不失为极好的选择。但在选择具体的货币基金进行理财时,建议投资者从不应过度着眼于其最近七日年化收益率,而需从以下几个方面对其进行全面的考察:
首先,考虑货币基金规模。规模越大的货币基金,其与银行议价的能力越强,从而能够保证基金收益率的吸引力。同时,规模越大的货币基金受日常申赎的影响更小,流动性管理难度相对较低,更有利于其收益率的持续稳定。
其次,关注货币基金的流动性水平。投资者可对货币基金的收益水平进行对比考察,精选中长期收益稳定居前的基金进行投资。把过去一段时间这些基金公司的日每万份净收益拉出来,比较其表现稳定性。
银行渠道优势明显
信誉也是杀手锏
相比互联网金融同类型的理财产品,虽然银行在收益率方面并不占优势,但一些不同的客户群选择会不同,一些客户会觉得银行更安全,更愿意选择银行。
近日,有关余额宝的安全漏洞问题再次绷紧了公众的神经,这或许给了银行系类余额宝产品“弯道超车”的机会。业内人士认为,专业的金融机构比互联网企业在投资和风控方面更有经验。跟其他互联网金融产品相比,银行类“宝”产品有其独特的优势,不仅转账受限制更少,而且安全感更强,更容易获得老百姓的青睐。事实上,不少基金人士也承认,银行系“宝”类产品仍有明显优势。
“我觉得和电商相比,银行的优势很大。首先,银行的客户多；其次,无论是U盾还是加密措施,都使得银行的账户体系更加安全。”某基金公司市场总监强调。
在众多基金公司人士看来,银行目前受困于自身机制,难以施展拳脚。但银行一旦出手,肯定会做得不差。具体来看,电商的优势在于具有一定的客户粘性,而且十分注重客户体验,强调货币基金的支付功能,而银行作为传统的金融机构,更重视产品收益和安全。这一思维理念上的差别,会导致二者互相学习,最终会找到利益的平衡点。
值得一提的是,目前以货币基金为主打产品的“各类宝”加速了利率市场化的进程。国外的市场经验表明,货币基金的风生水起是利率市场化的必然结果,但一旦遇到降息,货币基金就会失去吸引力,市场将迎来新一轮洗牌。
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